Puerto Varas est située dans la province de Llanquihue dans la région de Los Lagos, sur les rives du lac Llanquihue.
Elle compte environ 32.000 habitants et est situé à environ 70 mètres au-dessus du niveau des mers. Elle a été formé à partir de la colonisation allemande avec des immigrants qui se sont installés ici entre 1852 et 1853. D'oú une architecture encore différente de tout ce qu'on a pu voir jusqu'à présent, dans un style allemand.
Elle devient au début du XXème siècle un centre névralgique du transport lacustre et un passage obligé pour le commerce avec Puerto Montt.
Baigné pas les eaux du lac Llanquihue et jouissant d'une vue superbe sur le majuestueux volcan Osorno, Puerto Varas est une charmante station balnéaire, très prisée en été, à la longue tradition touristique (la 1ère agence de voyage date de 1913). Mais dès les 1er jours du mois de Mars, elle retrouve sa sérénité, probablement à cause de la météo moins clémente. Pourtant, le climat très pluvieux, l'humidité des lacs et les nuits très fraîches en font un lieu de refuge et de convivialité (fait rare au Chili, les maisons de la région sont très bien chauffées!)